[書]趨勢交易正典

趨勢交易正典：成為多空百萬贏家(全新增訂版)

Trend Following: Learn to Make Millions in Up or Down Markets (Updated Edition)

投資人一定曾聽過「海龜交易員」一詞，但鮮少人真正了解海龜交易策略的背後的精髓。由超過百萬流量的海龜交易者網站創辦人親自揭露，何謂贏家正宗「順勢系統」交易模式，同時也是一部詳解「順勢系統、績效分析、人類行為、決策制定」的獲利操盤策略！

心得

證據顯示順勢操作方式表現相當不錯，當價格跌破10期ATR追蹤型停損則結束部位，可以創造顯著的平均報酬

紀律

• 虧損部位永遠不加碼
• 達停損點便出場

筆記

Ch10 交易系統

• 五個問題掌握順勢交易系統的核心成份
• 任何時刻，如何決定買賣哪個市場？
• 沒人知道哪個市場會有足以彌補其他市場損失的重大趨勢，因此需分散交易
• 任何時刻，在個別市場買賣多少數量？
• 保守下注，帶來保守績效
• 大膽下注，會導致可怕毀滅
• 投資組合，ex. 最大10%，5部位承擔2% 
• 依能心理能承擔的部位
• 如何決定買賣的時機？
• 趨勢確認時. ex 50 -> 70
• 不可能抓到底部
• 不要等行情折返，可能會買到更高
• 何時賣
• 抱到趨勢改變
• 約只有30~40%會賺錢
• 如何決定何時認賠虧損部位？
• 忍受承度2%~8%
• 騎在精力旺盛的野馬上
• 如何決定何時獲利了結
• ATR 10 期
• 次高出場

補充

• ATR停損
• 期間長度(8~12)沒有顯著差異，就用10期吧
• 停損大小
• 愈大勝率越大，但獲利/虧損倍數稍低
• 愈小勝率越小，但獲利/虧損倍數稍高

2018/11/13 自由人 希望與能量分享會

自由人是做台指當沖交易

所以要用當沖來看其交易邏輯

心得

當沖交易，看的時間短，思維就會不一樣，要找出適合自己的交易系統，教了8種交易盤勢，練好擅長的盤，才能提高贏率

特別強調因國際資金操盤，只能順著勢做，而順勢又會刻意洗，所以不要重倉玩，利用加碼的方式跟著

以下筆記

一.月KD

• 交易就是停損或停利
• 看一堆技術反而亂
• 短線不看指標，太慢了 ，但長週期的kd有效，看月kd
• 台指改變，沒跟上就被 淘汱
• 結構改變
• 高頻交易
• 10年速度慢，現在有高頻交易
• 有程式會刻意洗，人會有情緒，就認輸吧
• 盤後盤
• 國際資金可以玩整天
• 市場會淘汱不適合的人，不改變淘汱
• 看盤易被洗，不如不看
• 打不贏，沒有交易，沒有傷害

二.交易的期望值

• 自由人交易邏輯
• 停損沒來，就是停利來
• 看不懂就抱
• 看的懂就加碼
• 虧損就出場
• 試單一口
• 錯了就停損，對了加碼
• 自由人虧損抓30~50點

三.改變當沖交易的損益結構

• 成功交易
• 1.無數次的小賺小賠
• 2.偶爾大賺(靠加碼擅長的盤)
• 3.零大賠(千要避免，發生要仔細檢討)
• 大賠原因
• 重倉、過度交易、拗單
• 散戶三大絕招(千萬別做)
• 拗單，攤平，入金
• 如何大賺
• 找適合的交易系統
• 練好交易系統
• 找出擅長的盤面
• 檢討
• 統計檢討失敗記錄的共通性，改不了就避開不做
• 動作行為
• 做了什麼賠
• 交易時間
• 搞長做前1個小時
• 做2小時開始虧
• 以前做會賺，現在開始賠
• 市場變了，要調整
• 心理建設
• 停損就不做，不看了
• 盯盤只為了加碼

四.建立自己的交易風格

• 成功者的共通點 - 交易的一致性
• 選擇商品，週期
• 証券與期貨思維不同
• 賠錢一定會發生，掌握加碼，長期會贏
• 交易風格
• 方向一致性
• 只做多，50%勝率
• 雙邊做易被雙巴
• 順勢交易的一致性
• 順勢，高頻會刻易甩很大
• 股票拉拉看才知道有沒有人跟
• 沒人跟就反向空，勝率高
• 重倉要小心
• 盤整交易的一致性
• 80%是盤整盤
• 勝率高，但賺的少
• A轉V轉交易的一致性
• 跳空反向一口，易是最佳點
• 每個轉折就加碼，打不死，換我打你
• 積極型與等待型
• 做多
• 積極型
• 開盤就持多單
• 往上突破
• 等待
• 爆量不跌，就多
• 爆量(3000)
• 但2018年沒效
• 只做v轉，守今低停損
• 做空
• 積極型
• 開盤就持空單
• 往下突破
• 等待
• 爆量不漲
• 只做A轉，守今高停損
• 每人風格不同
• 找出自己的風格 ，練擅長的盤
• 敏感度長，擅長才會賺
• 不擅長就不要做
• 出場
• 減碼
• 二壘是最高機率

五、結語

• 空頭波動大，做台指好賺
• 多頭賺的多，空頭賺的快
• 心理建設
• 有明確的停損，交易不再有恐懼
• 有明確的停利，交易看的到未來
• 現貨v.s. 期貨
• 期貨是沒錢人做的，小錢去搏
• 一直被綁住，沒有生活品質
• 買現貨慢慢抱比較輕鬆
• 趁崩下來就要撿

補充

• 反市場操作
• 美股漲就空，跌就多，勝率7~8成
• 操作注意事項
• 舊多單停損了，就可以新多單
• margin call完，就會反彈
• 關卡價
• 選擇權抓整點(00/50)，所以突破都可能有一波
• 可當停損、停利點

[書]幽靈的禮物

心得

90年代，美國期貨論壇有位不願暴露自己身份的神祕人物，大家稱「交易圈中的幽靈」
而幽靈願供獻交易智慧、經驗及觀點，因此有了這本書

透過兩條規則說明交易，容易簡單。在實戰時，簡單才實用

規則一：只持有正確的倉位
覺得不如預期就出場，原本覺得只適用短線，其實不論任何情況，不如預期就先走，作者更提到不要等到錯(虧損)才出場。走為上策，仔細想想是滿有道理

規則一評論：容易被洗，但作者也提出看法，寧可出場放棄，因交易成本遠小於看錯的虧損

規則二：正確加碼才能獲利
重倉及加碼都可以增加獲利，但重倉易重傷，我們需要永久留在市場上，加碼才是正確做法，作對就繼續!!!

• 永遠守住規則一，機會來了，放膽用規則二

p.s. 最後補充的聖誕禮物故事，雖然跟理財無關，但滿感人的，值得一讀

筆記

• Ch1. 你是誰？交易圈中的幽靈
• 交易的本質，就是犯錯
• Ch2. 備戰交易：大師的匠心
• 安靜的辦公室：交易會秏盡所有精力
• 舒服的椅子：你無法控制市場，只能等停利或停損
• 電子鐘：自動報時，提醒先反應，不要等市場告訴你，寧可錯殺(最小虧損)
• 去除失敗的陰影：不要再想，暫停一下，花個10分鐘讀書也好
• Ch3.規則一：只持有正確的倉位
• 雙向思維：如果輸了怎麼辦？
• 對輸的那面做好準備，自我保護，不能只準備機率高的情況
• 交易者不是律師，根據的只是假設而非事實
• 正確的持倉
• 讓市場告訴你交易正確，但不要等提醒錯誤
• ex. 期望漲，但過1hr沒漲，就應該清倉
• 交易是「失敗者」遊戲，不是「勝利者」遊戲
• 如果沒被證明是勝利者，就是失敗者(錯，快走!)
• Ch4.規則二：正確加碼才能獲利
• 當沖適用重倉
• 以獲取最大利潤，但易重創，不建議
• 長期適用加碼
• 輸贏均等的遊戲
• 事實上輸多贏少，所以儘量增加利潤，才能彌補損失
• 太小不如不做
• 由市場決定倉位大小
• Ch5.規則一加二實戰
• 別想控制市場，控制好自己的資金
• 想像不同就走(守住資金)，寧可錯放，走為上策，易被洗，但交易成本遠小於看錯造成的虧損
• 永遠守住規則一，機會來了，放膽用規則二
• Ch7. 當沖交易：規則成就短線高手
• 將規則一、二融匯貫通
• Ch8.妙手連連，贏定期權
• 用不同角度看待問題，會讓你站在更有利的位置
• Ch9.線圖交易：大師的天機
• 透過大眾指標觀察別人，透過自設線圖發現自己的優勢
• 短線吃運氣
• Ch10.一聲棒喝：改變你的行為習慣
• 發燙的馬蹄鐵
• 運用建倉訊號，失效難免，要學會保護自己
• 經得失敗的人是最大的獲勝者
• Ch11：樂觀自信，才能笑對交易險境
• Ch15：巨量即是套現良機
• 有巨量，二天內清倉
• Ch17：交易計劃
• 昨收與今開，支撐與阻力

投資理財書單

• 觀念(觀念很重要!!!)
• 富爸爸，有錢有理
• 瞭解被動收入
• 有錢人想的和你不一樣
• 標題很膚淺，但卻是很棒的勵志書籍，個有被影響到
• 思考致富聖經
• 窮查理的普通常識
• 簡單入門
• 艾蜜莉教你自動化存股，小資族也能年賺15%！
• 我的職業是股東
• 從零開始穩穩賺
• 我用死薪水，輕鬆理財賺千萬
• 適合新手，特別是不會投資，想把錢丟到基金或債券，指出應該買指數性基金，不要買主動性基金，因為... 「客戶的遊艇在哪裡」
• 交易觀念
• 幽靈的禮物
• 以對話方式傳達內容，讓讀者感受到一對一的幫助，主要想表達看錯就該停損，且不要等到市場反應才走；大獲利要透過加碼，不是重倉，輕倉操作，才持盈保泰
• 交易‧創造自己的聖盃
• 作者是知名的投資顧問，研究多位交易者的紀錄並訓練投資人找到適合自己的交易系統，成為成功的玩家
  在分析提出很多判斷上的迷思，避免投資人的自以為，除了教進出場方法，更分析其優缺點，可以發現你想的到的，人家早就想到了，而且更有系統
  作者也指出多數人花力氣在找分析市場的方法，但這卻是最不重要的，除了心理層面外，資金管理才是交易最重要的部份(如同兆捷分享的)，金融市場成敗關鍵是認賠出場或獲利了結
  
• 笑傲股市：歐尼爾投資致富經典
• 歐尼爾投資的24堂課
• 每章節利用簡單的篇幅說明重點，讀起來不費力，從心態、交易系統、趨勢、選股技巧都有提到
• 金融怪傑/新金怪傑 史瓦格
• 短線
• 短線交易秘訣
• 長期
• 經濟指標教你加減碼
• 只買4支股，年賺18%
• 交易系統
• 
  
• 技術分析
• 趨勢交易正典
• 順勢交易法，<<海龜特訓班>>作者的作品，雖然說是正典，但沒有講做法，就是「順勢」直到驅勢改變；歷史資料顯示比其他方法的報酬率都好，做不好太多是個人問題
• 海龜特訓班
• 期貨基本分析/期貨技術分析 史瓦格
• 價值型投資
• 有關投資與人生最重要的事
• 巴菲特的投資原則
• 小資女艾蜜莉 – 我的資產翻倍 存股筆記
• 巴菲特給股東的信(2017全新增訂版)
• 智慧型股票投資人
• 掌握市場週期 - 霍華.馬克斯
• 征服股海 - 彼得林區